2014年3月5日，第十二届全国人民代表大会第二次会议在北京人民大会堂开幕。李克强总理代表国务院向大会作政府工作报告。腾讯证券(微博)为大家解读投资机会。

【军工】全面加强军队革命化现代化正规化建设

报告中指出，统筹推进各方向各领域军事斗争准备，加强和改进思想政治建设，加快全面建设现代后勤步伐，加强国防科研和高新技术武器装备发展。狠抓依法治军、从严治军。深化国防和军队改革，加强军事战略指导，完善现代军事力量体系。

强化日常战备和边防海防空防管控。推动军民融合深度发展。加快建设现代化武装警察力量。坚决完成抢险救灾、反恐维稳、维和护航和处置突发事件等任务，积极参加和支援国家经济建设。各级政府要一如既往关心支持国防和军队建设，密切鱼水情谊，使军政军民团结坚如磐石。

解读：安全环境与国家战略决定了国防预算的持续快速增长，产品研制周期决定了未来几年军工企业将逐步进入业绩兑现阶段，事关国家安全的非军工领域也有望获得更大的政策支持与发展。

投资标的方面，从未来行业发展方向和产品的成长空间角度，看好卫星、发动机、舰艇、雷达、直升机、军事通讯及信息化等领域的重点公司。从资产注入预期的角度，看好中航电子、中国卫星、航天电子等公司。从公司业绩大幅提升的角度，推荐航天通信。

【农业】三农问题

报告中指出，农业工作将以保障国家粮食安全和促进农民增收为核心，推进农业现代化。坚守耕地红线，提高耕地质量，增强农业综合生产能力，确保谷物基本自给、口粮绝对安全，把13亿中国人的饭碗牢牢端在自己手中。

解读：第一，农业投入只增不减利好种业、畜牧业概念；第二，农业基础设施有利相关股，在目前上市公司中，主营生产农业机械的公司有吉峰农机、新研股份、一拖股份。

第二，我国农机的动力系统主要由几家生产柴油机和汽油机的上市公司提供，均属行业内知名企业，分别是江淮动力、宗申动力、云内动力。

第三，农村土地改革概念股；业内人士普遍预期，土地改革概念将在全国两会前后迎来重要窗口期，建议关注辉隆股份、北大荒、海南橡胶、亚盛集团、众和股份、罗牛山、上实发展等公司股票。

【城镇化】增强中西部城镇化

报告中指出，提高产业发展和集聚人口能力，促进农业转移人口就近从业。加快推进交通、水利、能源、市政等基础设施建设，增强中西部地区城市群和城镇发展后劲。优化东部地区城镇结构，进一步提升城镇化质量和水平。

解读：分析指出，第一，基础建设相关个股将受益，在新型城镇化初步阶段，与之相配套的基础设施建设是重头戏，随着政策趋于明朗，水泥钢铁建材板块将迎来新的景气周期。

第二，居民消费结构将转变，由于中小城镇将成为未来新型城镇化的重点发展方向，服务于三四线城市的消费股，将显著受益于这一过程。

第三，节能环保要求更高，在城镇化的过程中节能环保主要体现在三个方面。一是城市规划建设领域，随着城市人口的增加，污水处理、污泥处理、固废处理等方面的需求也会进一步提高；中小城镇建设过程中，在建筑规划上也将更偏向于节能建筑建材，在城市基础设施建设上也更倾向于节能产品。二是随着城市人口的增长，汽车尾气排放增加、农业用地转化为工业用地，对大气污染治理提出更高要求。三是居民生活方式的转变，环保意识的增强，对低碳节能产品的消费增加，对自身环境安全更为关切。

第四：智慧城市有望发力，城镇化不仅仅是将农村居民转化为城市居民，更为重要的的是，能为其提供适宜居住的便利条件。而随着城市人口的增长，对城市的综合管理提出更高要求，在信息化基础上的智慧城市相关上市公司也将迎来利好。

【住房】完善住房保障机制

报告中指出，以全体人民住有所居为目标，坚持分类指导、分步实施、分级负责，加大保障性安居工程建设力度，今年新开工700万套以上，其中各类棚户区470万套以上，加强配套设施建设。提高大城市保障房比例。推进公租房和廉租房并轨运行。

解读：分析认为，涉及到保障房建设以及城中村改造的房地产企业将从中获益，可以关注涉及此类项目比较多的公司，相关公司主要有福星股份、云南城投、天房发展、栖霞建设、城投控股等；此外，受益于保障性住房建设影响较大的建材公司比如海螺型材等也值得关注。

【环保】出重拳强化污染防治

报告中指出，以雾霾频发的特大城市和区域为重点，以细颗粒物（PM2.5）和可吸入颗粒物（PM10）治理为突破口，抓住产业结构、能源效率、尾气排放和扬尘等关键环节，健全政府、企业、公众共同参与新机制，实行区域联防联控，深入实施大气污染防治行动计划。实施清洁水行动计划，加强饮用水源保护，推进重点流域污染治理。实施土壤修复工程。整治农业面源污染，建设美丽乡村。我们要像对贫困宣战一样，坚决向污染宣战。

解读：环保细分行业主要有污水处理、固体废物处理和大气污染治理。我国环保细分行业处于不同发展阶段：在政策持续加码的背景下，行业增速显著提高，市场份额扩大，上市公司业绩得到了充分保障，环保板块2014年红包行情值得期待，其中烟气脱硝、固废处理和工业水处理等子行业将有良好发展前景，雾霾天气引发的新能源汽车等行业也值得关注。

【文化】加强文化建设

报告中指出，培育和践行社会主义核心价值观，加强公民道德和精神文明建设。继续深化文化体制改革，完善文化经济政策，增强文化整体实力和竞争力。促进基本公共文化服务标准化均等化，发展文化艺术、新闻出版、广播电影电视、档案等事业，繁荣发展哲学社会科学，倡导全民阅读。

解读：在技术革命和消费变迁的驱动下，新媒体浪潮高潮迭起，变革成为常态，积极拥抱变革的企业将会在未来的变迁、融合与重构中占据先发优势。分析人士认为，未来“重组、重构、重生”三条投资主线或将贯穿文化传媒行业发展始终。华龙证券表示，考虑到传媒行业体制改革预期的红利、文化传媒国企改革预期，看好文化传媒板块的长线投资机会。重点推荐股票：奥飞动漫、华策影视、光线传媒、东方明珠、中南传媒、东方财富、百视通、浙报传媒。

【医疗】扩大城市公立医院综合改革试点

报告中指出，破除以药补医，理顺医药价格，创新社会资本办医机制。巩固完善基本药物制度和基层医疗卫生机构运行新机制。健全分级诊疗体系，加强全科医生培养，推进医师多点执业，让群众能够就近享受优质医疗服务。

解读：2014年的医疗改革，主旋律仍然是公立医院改革。 分析指出，进一步深化医疗体制改革将引发各类机会。细分行业中，医疗器械、医疗服务业会首先受益于此；其次，一些涉及心脑血管等老龄化疾病治疗药物的生产企业也会有所受益。

【金融】深化金融体制改革

报告中指出，加快发展多层次资本市场，推进股票发行注册制改革，规范发展债券市场。积极发展农业保险，探索建立巨灾保险制度。

解读：股票发行注册改革，对股票交投、债券发行金额、融资金额都大大提升，令劵商从提供服务而获取的收益上升。对证券行业的长远发展有利好，受惠股份包括海通证券、中信证券、中国银河。

建立巨灾保险制度的呼声之所以一路高涨，在很大程度上是由于中央支农惠农的一项重要举措—农业保险在经历多年的良性发展后开始遭遇缺乏风险分散机制的尴尬。综观世界主要国家和地区的农业保险巨灾风险管理发展过程及模式，以政府为主导并发挥商业保险功能的管理体系在成本效益方面最具优势。

【经济】建设好上海自贸区

报告中指出，坚持积极有效利用外资，推动服务业扩大开放，打造内外资企业一视同仁、公平竞争的营商环境，使中国继续成为外商投资首选地。建设好、管理好中国上海自由贸易试验区，形成可复制可推广的体制机制，并开展若干新的试点。扩展内陆沿边开放，让广袤大地成为对外开放的热土。

解读：第一，首先，离岸金融创新或将推动大量企业进入试验区开展相关业务。离岸金融结算以及经常项目贸易融资、结算带来金融服务业需求提升，建议关注上海本地的金融企业，如浦发银行、交通银行、爱建股份等。

第二，企业入驻需求增多，负责园区管理、建设以及周边区域房产开发的公司或将受益，建议关注外高桥、浦东金桥、陆家嘴等。

第三，随着贸易自由化的推进，以及相关税收、汇率政策优惠，相关港口、航运、机场、物流、仓储等行业发展将直接受益，建议关注上海机场、上港集团、长江投资。

【消费】把消费作为扩大内需的主要着力点

报告中指出，通过增加居民收入提高消费能力，完善消费政策，培育消费热点。要扩大服务消费，支持社会力量兴办各类服务机构，重点发展养老、健康、旅游、文化等服务，落实带薪休假制度。

解读：分析指出，重点发展养老、健康、旅游、文化等服务，从而使得养老服务平台，养老地产，养老医疗，养老保险，民营医院，医疗器械等受到关注。

【互联网】全国推行“三网融合”，鼓励电子商务创新发展

报告中指出，要促进信息消费，实施“宽带中国”战略，加快发展第四代移动通信，推进城市百兆光纤工程和宽带乡村工程，大幅提高互联网网速，在全国推行“三网融合”，鼓励电子商务创新发展。维护网络安全。

解读：第一，运营商直接受惠，如中国联通、中国移动、天威视讯、歌华有线等企业。这将使得运营商蚀入不同领域从而达到更多的市场占有率；同时也将加剧行业的竞争，充分的市场竞争有利于市场经济效率，间接提高局部宏观经济效率。

第二，在三网融合整合阶段，相关设备商如光纤光缆企生产商烽火通信、系统集成生产商亿阳信通、服务器生产商浪潮信息、机顶盒生产商同洲电子、互联网电视生产商海信电器、手机设备生产商TCL集团等相关企业将获得利益。随着三网融合的实施，互联网增值服务商以及相关产品提供商将逐渐受益，如北纬通信、乐视网等以及影视传媒相关企业中视传媒、奥飞动漫、华谊兄弟等。

【海洋生物】全面实施海洋战略

报告中指出发展海洋经济，保护海洋环境，坚决维护国家海洋权益，大力建设海洋强国。

解读：海洋经济包括为开发海洋资源和依赖海洋空间而进行的生产活动，以及直接或间接为开发海洋资源及空间的相关服务性产业活动，如海洋渔业、海洋交通运输业、海洋船舶工业、海盐业、海洋油气业、滨海旅游业等。